Como embaralhar os caracteres de uma string em C# usando um objeto da classe Random

using System;

namespace Estudos {
  class Principal {
    static void Main(string[] args) {
      string palavra = "ARQUIVO";

      // converte em uma matriz de caracteres
      char[] letras = palavra.ToCharArray();

      // mostramos a palavra original
      Console.WriteLine("Palavra original: " + palavra);

      // vamos embaralhar 5 vezes
      embaralhar(ref letras, 5);

      // junta as partes da string novamente
      string nova_palavra = new String(letras);

      // exibe o resultado
      Console.WriteLine("Palavra embaralhada: " + nova_palavra);

      Console.WriteLine("\nPressione uma tecla para sair...");
      Console.ReadKey();
    }